בשנתיים האחרונות חווה שוק המוליכים למחצה תקופת פריחה חסרת תקדים, אך מהמחצית השנייה של השנה פנה הביקוש למגמת ירידה והתמודד עם תקופה של קיפאון.לא רק זיכרון, אלא גם מפעלי יציקות פרוסות וחברות עיצוב מוליכים למחצה נפגעו מהגל הקר, ושוק המוליכים למחצה עשוי "להפוך את הצמיחה" בשנה הבאה.בהקשר זה, חברות לייצור מוליכים למחצה החלו לצמצם את ההשקעות במתקנים ולהדק את החגורות;תתחילו להימנע מהמשבר.
1. גידול שלילי במכירות המוליכים למחצה העולמי של 4.1% בשנה הבאה
השנה, שוק המוליכים למחצה השתנה במהירות משגשוג לבום ועובר תקופה של שינויים מוגברים מאי פעם.
מאז 2020, השוק המוליכים למחצה, שנהנתה משגשוג עקב הפרעות בשרשרת האספקה ומסיבות אחרות, נכנסה לתקופת קור קשה במחצית השנייה של השנה.לפי SIA, מכירות המוליכים למחצה העולמיות היו 47 מיליארד דולר בספטמבר, ירידה של 3% לעומת החודש המקביל אשתקד.זוהי הירידה הראשונה במכירות מזה שנתיים ושמונה חודשים מאז ינואר 2020.
עם זאת כנקודת התחלה, צפוי שמכירות שוק המוליכים למחצה העולמי יגדלו משמעותית השנה ויהפכו את הצמיחה בשנה הבאה.בסוף נובמבר השנה הודיעה WSTS כי שוק המוליכים למחצה העולמי צפוי לצמוח ב-4.4% בהשוואה לשנה שעברה, ולהגיע ל-580.1 מיליארד דולר.זאת בניגוד מוחלט לגידול של 26.2% בשנה שעברה במכירות מוליכים למחצה.
מכירות המוליכים למחצה העולמיות צפויות לעמוד על כ-556.5 מיליארד דולר בשנה הבאה, ירידה של 4.1% מהשנה הנוכחית.באוגוסט לבדו, WSTS חזה שמכירות שוק המוליכים למחצה יגדלו ב-4.6% בשנה הבאה, אך חזרו לתחזיות שליליות תוך 3 חודשים.
הירידה במכירות המוליכים למחצה נבעה מירידה במשלוחים של מכשירי חשמל ביתיים, טלוויזיות, סמארטפונים, מחשבים ניידים ומוצרים נלווים אחרים, שהיו צד ביקוש מרכזי.יחד עם זאת, בשלאינפלציה עולמית, מגפת הכתר החדשה, מלחמת רוסיה-אוקראינה, העלאות ריבית וסיבות נוספות, הרצון של הצרכנים לקנות הולך ופוחת, ושוק הצרכנים חווה תקופה של קיפאון.
במיוחד, המכירות של מוליכים למחצה זיכרון ירדו הכי הרבה.מכירות הזיכרון ירדו השנה ב-12.6% לעומת השנה שעברה ל-134.4 מיליארד דולר, וצפויות לרדת עוד בכ-17% בשנה הבאה.
Micron Technology, המדורגת במקום השלישי במניית DARM, הודיעה ב-22 ב-22 כי בהודעת התוצאות ברבעון הראשון (ספטמבר-נובמבר 2022), ההפסד התפעולי הגיע ל-290 מיליון דולר אמריקאי.החברה צופה הפסדים גדולים עוד יותר ברבעון השני של 2023 עד פברואר בשנה הבאה.
שתי ענקיות הזיכרון האחרות, סמסונג אלקטרוניקס ו-SK Hannix, צפויות לרדת ברבעון הרביעי.לאחרונה, תעשיית ניירות הערך חזה ש-SK Hynix, שלה תלות גבוהה בזיכרון, ירוץ בגירעון של יותר מ-800 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה.
אם לשפוט לפי המצב הנוכחי בשוק הזיכרון, גם המחיר בפועל יורד בחדות.לפי נתוני הסוכנות, מחיר העסקה הקבועה של DRAM ברבעון השלישי ירד בכ-10% עד 15% בהשוואה לרבעון הקודם.כתוצאה מכך, מכירות ה-DRAM העולמיות ירדו ל-18,187 מיליון דולר ברבעון השלישי, ירידה של 28.9% משני הרבעונים הקודמים.זוהי הירידה הגדולה ביותר מאז המשבר הפיננסי העולמי ב-2008.
זיכרון פלאש NAND היה גם אספקת יתר, כאשר מחיר המכירה הממוצע (ASP) ברבעון השלישי ירד ב-18.3% מהרבעון הקודם, ומכירות ה-NAND העולמיות ברבעון השלישי של השנה הסתכמו ב-13,713.6 מיליון דולר, ירידה של 24.3% מהרבעון הקודם.
גם שוק היציקה סיים את עידן ניצול קיבולת של 100%.הוא ירד ליותר מ-90% בשלושת הרבעונים האחרונים ולמעלה מ-80% לאחר הכניסה לרבעון הרביעי.TSMC, ענקית היציקה הגדולה בעולם, אינה יוצאת דופן.הזמנות הלקוחות של החברה ברבעון הרביעי ירדו ב-40 עד 50 אחוז מתחילת השנה.
מובן כי המלאי של מוצרי סט כמו סמארטפונים, טלוויזיות, טאבלטים ומחשבים ניידים גדל, והמלאי המצטבר של חברות מוליכים למחצה ברבעון השלישי גדל ביותר מ-50% בהשוואה לרבעון הראשון.
חלק מאנשי התעשייה מאמינים כי "עד המחצית השנייה של 2023, עם בוא עונת השיא העונתית, מצב תעשיית המוליכים למחצה צפוי להשתפר לחלוטין".
2. צמצום ההשקעה וכושר הייצור תפתור אתבעיה במלאי IC
לאחר הירידה בביקוש מוליכים למחצה וצבירת מלאי, ספקי מוליכים למחצה הגדולים החלו בפעולות הידוק בקנה מידה גדול על ידי צמצום הייצור והפחתת ההשקעה במתקנים.לפי חברת אנליסטי השוק הקודמת IC Insights, ההשקעה העולמית בציוד מוליכים למחצה בשנה הבאה תהיה נמוכה ב-19% מהשנה הזו, ותגיע ל-146.6 מיליארד דולר.
SK Hynix אמרה בהודעת תוצאות הרבעון השלישי שלה בחודש שעבר כי החליטה לצמצם את היקף ההשקעות ביותר מ-50% בשנה הבאה בהשוואה לשנה זו.מיקרון הודיעה כי בשנה הבאה תפחית את השקעות ההון ביותר מ-30% מהתוכנית המקורית ותפחית את מספר העובדים ב-10%.Kioxia, הממוקמת במקום השלישי במניית NAND, אמרה גם כי ייצור הפרוסים יקטן בכ-30% מאוקטובר השנה.
להיפך, סמסונג אלקטרוניקה, בעלת נתח שוק הזיכרון הגדול ביותר, אמרה שכדי לעמוד בביקוש לטווח ארוך, היא לא תפחית את ההשקעה במוליכים למחצה, אלא תמשיך לפי התוכנית.אבל לאחרונה, לאור מגמת הירידה הנוכחית במלאי ובמחירי תעשיית הזיכרון, סמסונג אלקטרוניקה עשויה גם להתאים את ההיצע כבר ברבעון הראשון של השנה הבאה.
תעשיות המוליכים למחצה והיציקה של המערכת גם יפחיתו את ההשקעות במתקן.ב-27, הציעה אינטל תוכנית להפחתת הוצאות התפעול ב-3 מיליארד דולר בשנה הבאה ולהקטין את תקציב התפעול ב-8 מיליארד דולר ל-10 מיליארד דולר עד 2025 בהודעת תוצאות הרבעון השלישי שלה.השקעות ההון השנה נמוכות בכ-8% מהתוכנית הנוכחית.
TSMC אמרה בהודעת תוצאות הרבעון השלישי שלה באוקטובר כי היקף ההשקעה במתקן השנה היה מתוכנן להיות 40-44 מיליארד דולר בתחילת השנה, ירידה של יותר מ-10%.UMC הודיעה גם על הפחתה בהשקעה המתוכננת במתקן מ-3.6 מיליארד דולר השנה.בשל הירידה האחרונה בניצול ה-FAB בתעשיית היציקה, צמצום ההשקעה במתקן בשנה הבאה נראה בלתי נמנע.
Hewlett-Packard ו-Dell, יצרניות המחשבים הגדולות בעולם, צופים ירידה נוספת בביקוש למחשבים אישיים בשנת 2023. Dell דיווחה על ירידה של 6% בהכנסות הכוללות ברבעון השלישי, כולל ירידה של 17% בחטיבה שלה, שמוכרת מחשבים ניידים ו מחשבים שולחניים ללקוחות צרכנים ועסקיים.
מנכ"ל HP, אנריקה לורס, אמר שמלאי המחשבים האישיים צפויים להישאר גבוהים בשני הרבעונים הבאים."כרגע, יש לנו מלאי רב, במיוחד עבור PCS לצרכנים, ואנחנו פועלים לצמצם את המלאי הזה," אמר לורס.
סיכום:יצרניות השבבים הבינלאומיות שמרניות יחסית בתחזיות העסקיות שלהן לשנת 2023 ומוכנות ליישם צעדי בלימת עלויות.בעוד שהביקוש בדרך כלל צפוי להתאושש במחצית השנייה של השנה הבאה, רוב חברות שרשרת האספקה אינן בטוחות בנקודת ההתחלה המדויקת ובהיקף ההתאוששות.
זמן פרסום: ינואר-09-2023