בנוסף ל-MCU ו-MPU, המחסור בשבבי רכב הוא ה-IC הכוח המודאג ביותר, ש-IGBT עדיין במחסור בו, ומחזור האספקה של יצרני IDM בינלאומיים הוארך ליותר מ-50 שבועות.חברות IGBT מקומיות עוקבות מקרוב אחר מגמת השוק, וכושר הייצור נמצא במחסור.
תחת פיצוץ החום, ההיצע והביקוש שלIGBTהדוקים מאוד.
IGBT בדרגת רכב הוא מרכיב הליבה של בקרי מנוע אנרגיה חדשים לרכב, מזגני רכב, ערימות טעינה וציוד אחר.הערך של התקני מוליכים למחצה כוח ברכבי אנרגיה חדשים הוא יותר מפי חמישה מזה של רכבי דלק מסורתיים.ביניהם, IGBT אחראית לכ-37% מעלות מערכת הבקרה האלקטרונית של רכבי אנרגיה חדשים, כך שמדובר באחד מהמכשירים האלקטרוניים המרכזיים ביותר במערכת הבקרה האלקטרונית.
בשנת 2021, מכירות רכבי האנרגיה החדשים של סין היו 3.52 מיליון יחידות, עלייה של 158% משנה לשנה;המכירות במחצית הראשונה של 2022 היו 2.6 מיליון יחידות, עלייה משנה לשנה של כמעט פי 1.2.צפוי כי מכירות רכבי האנרגיה החדשים ימשיכו להגיע לכ-5.5 מיליון יחידות בשנת 2022, קצב צמיחה משנה לשנה של כ-56%.מונע על ידי הצמיחה המהירה של ייצור ומכירות רכבי אנרגיה חדשים, הביקוש ל-IGBT גדל במהירות.
עם זאת, הריכוז של תעשיית IGBT בדרגת רכב הוא גבוה ביותר.בשל מחזור האימות הארוך של מודולי IGBT בדרגת רכב ודרישות טכניות ואמינות גבוהות, ההיצע העולמי הנוכחי עדיין מרוכז בעיקר ביצרני IDM, כולל Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric וכו'. למעשה, חלק ממפעלי IDM הודיעו בפומבי באמצע השנה, וההזמנות היו מלאות עד 2023 (לא נכלל בכך שלחלק מהלקוחות יש הזמנות יתר).
מבחינת זמן אספקה, זמן האספקה הנוכחי של יצרנים גדולים זרים הוא בדרך כלל כ-50 שבועות.לפי דוח השוק הרביעי של Future Electronics, IGBT, זמן האספקה של Infineon הוא 39-50 שבועות, זמן האספקה של IXYS הוא 50-54 שבועות, זמן האספקה של Microsemi הוא 42-52 שבועות, וזמן האספקה של STMicroelectronics הוא 47-52 שבועות.
מדוע המחסור הפתאומי במד רכב IGBT?
ראשית, תקופת הבנייה של כושר הייצור היא ארוכה (בדרך כלל כשנתיים), והרחבת הייצור נתקלת בקשיים ברכש ציוד, ויש צורך לשלם פרמיה גבוהה לרכישת ציוד יד שניה.אם כושר האספקה של IGBT בשוק גדול בהרבה מהביקוש, מחיר ה- GBT יירד במהירות.אינפיניון, מיצובישי ופוג'יפילם מהוות יותר משמונים אחוז מכושר הייצור בעולם, והביקוש בשוק הוא גורם מפתח שעליהם לקחת בחשבון.שנית, הדרישות של רמת הרכב גבוהות יחסית, לאחר סיום סופי לא ניתן להתאים את מפרט המוצר באופן זמני, למרות שכולם IGBT, אבל בגלל שהם בחלוקות משנה שונות, הדרישות ל-IGBT שונות לחלוטין, ואין אפשרות. של ערבוב, וכתוצאה מכך עלות גבוהה של הגדלת קווי ייצור ואינה ניתנת לחלוקה.
לחברות IGBT יש נפח הזמנות מלא, וכושר הייצור במחסור
בשל זמני ההובלה הארוכים של ה-IGBT של IDM בינלאומי, יצרניות רכב מתחילות EV ממשיכות לפנות לספקים מקומיים.כתוצאה מכך, יצרני IGBT סיניים רבים ממשיכים באופן פעיל בפרויקטים להרחבת קיבולת, מכיוון שהם כבר קיבלו מספר רב של הזמנות IGBT מיצרניות רכב.
(1)כוכב סמיקונדקטור
כמובילת IGBT, Star Semiconductor השיגה רווח נקי של 590 מיליון יואן בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה, עלייה משנה לשנה של פי 1.21, קצב הצמיחה עלה על הרווח התפעולי, והרווח הגולמי המכירות הגיע ל-41.07 %, עלייה מהרבעון הקודם.
בתדרוך תוצאות הרבעון השלישי ב-5 בדצמבר, הציגו בכירי החברה כי הכוח המניע העיקרי לצמיחת ההכנסות ברבעונים האחרונים נובע מהגידול המתמשך והמהיר של מוצרי החברה בכלי רכב אנרגיה חדשים, פוטו-וולטאים, אגירת אנרגיה, אנרגיית רוח, תעשיות אחרות, והגידול המתמשך בנתח השוק;עם שחרור אפקט קנה המידה, אופטימיזציה של מבנה המוצר ושיפור יעילות הייצור והתפעול, שולי הרווח הגולמי של החברה ממשיך לגדול.
מנקודת המבט של מבנה ההכנסות, בחודשים ינואר-ספטמבר, ההכנסות של Star Semiconductor מתעשיית האנרגיה החדשה (כולל רכבי אנרגיה חדשים, ייצור חשמל חדש ואחסון אנרגיה) היוו יותר ממחצית, והפכו לכוח המניע העיקרי לביצועי החברה צְמִיחָה.ביניהם, מודולי המוליכים למחצה בדרגת רכב של החברה נמצאים בשימוש נרחב ביצרני רכבי אנרגיה חדשים מהזרם המקומי, ונתח השוק שלה גדל, והיא הפכה לספק הראשי של מודולי מוליכים למחצה בדרגת רכב לחדשים מקומיים. רכבי אנרגיה.
על פי גילויים קודמים, מודולי ה-IGBT בדרגת רכב של Star Semiconductor עבור בקרי מנוע ראשיים המשיכו לגדול, עם סך של יותר מ-500,000 רכבי אנרגיה חדשים במחצית הראשונה של השנה, וצפוי שמספר כלי הרכב יגדל עוד יותר. במחצית השנייה של השנה, מתוכם יותקנו למעלה מ-200,000 דגמי A-class ומעלה.
(2)טכנולוגיה של Hongwei
גם יצרנית ה-IGBT Hongwei Technology נהנתה מפיתוח שוק האנרגיה החדש, והחברה השיגה בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה רווח נקי של 61.25 מיליון יואן, עלייה של כ-30% משנה לשנה;ביניהם, הרבעון השלישי השיג 29.01 מיליון יואן, עלייה משנה לשנה של כמעט פי שניים, ושולי הרווח הגולמי מהמכירות היו 21.77%, כמחצית מ-Star Semiconductor.
לגבי ההבדל בשיעור הרווח הגולמי, הצביעו בכירי מאקרו מיקרו טכנולוגיה בסקר מוסדי שנערך בנובמבר כי שיעור הרווח הגולמי של החברה לשנת 2022 כולה הוא באותה רמה כמו ב-2021, ועדיין קיים פער מסוים. עם חברות באותו ענף, המושפעות בעיקר מהטיפוס של קווי ייצור.
החברה קיבלה הזמנות רבות, אך בשל המחסור בחומרי גלם הליבה במעלה הזרם והקיבולת החדשה של החברה של בדיקה סגורה עדיין בשלב הטיפוס, היא אינה יכולה לענות במלואה על הביקוש בשוק כיום.מנהלי מאקרו מיקרו טכנולוגיה הציגו כי בשל הגידול המשמעותי בהכנסות החברה מכלי רכב חשמליים פוטו-וולטאיים ובתחומים נוספים, החברה נותנת מענה אקטיבי לצורכי הלקוחות במורד הזרם, וההשקעה בנכס היא מוקדמת, בעוד הוצאות הפחת גדלות בחדות .כמו כן, כל קו הייצור של ההרחבה עדיין בשלב טיפוס, ויש לשפר את קצב ניצול הקיבולת.בעתיד, עם התאמת מבנה האפליקציות במורד הזרם של החברה, שיפור ניצול הקיבולת והופעת אפקט קנה מידה, הוא צפוי לשפר את שולי הרווח הגולמי של החברה.
(3)סילאן מיקרו
בתורמוליך למחצה במצב IDM, המוצרים העיקריים של Silan Micro כוללים מעגלים משולבים, התקנים בדידים מוליכים למחצה ומוצרי LED.בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה, החברה השיגה רווח נקי של 774 מיליון יואן, עלייה משנה לשנה של 6.43%, מתוכו, שהושפעה מההאטה בביקוש בשוק האלקטרוניקה הצרכנית במורד הזרם, מגבלות הספק, וכו', ירד הזמנות השבבים וה-LED של החברה, והרווח הנקי של החברה ברבעון השלישי ירד בכ-40% בהשוואה לשנה.
בסקר מוסדי שנערך לאחרונה, חזו בכירי Silan Micro כי הכנסות החברה צפויות לעלות בהתמדה ברבעון הרביעי, ומוצרי אנרגיה חדשים לרכב עמדו בהדרגה בתנאים למספר רב של משלוחים;הרבעון הרביעי של שוק המוצרים הלבנים יהיה עונת השיא, אותה ניתן להאריך למחצית הראשונה של השנה הבאה;הרבעון הרביעי של שוק המוצרים הלבנים יהיה עונת השיא, אותה ניתן להאריך למחצית הראשונה של השנה הבאה;
בשוק ה-IGBT, הצינורות והמודולים הבודדים IGBT של Silan Micro היו בשימוש נרחב בתחום התעשייתי והורחבו לאנרגיה ולמכוניות חדשות.על פי דיווחים, כושר הייצור החודשי של IGBT של החברה בגודל 12 אינץ' עומד על 15,000 יח', אך מושפע מהמחסור במצעים, התקן בפועל טרם הושג, והוא נמצא כעת בפתרון, בתוספת קו 8 אינץ' ו-6- של החברה. לקו אינץ' יש כושר ייצור של IGBT, כך ששיעור ההכנסות ממוצרים הקשורים ל-IGBT גדל מאוד, וצמיחה נוספת צפויה בעתיד.
הבעיה העיקרית איתה אנו מתמודדים כעת היא שיש מחסור במצע.אנחנו והספקים במעלה הזרם מקדמים באופן פעיל את הפתרון של FRD (דיודת התאוששות מהירה), שהייתה בעיה גדולה עבורנו ברבעון השני, וכעת הם פותרים אותה בהדרגה, אמר מנהל בכיר של שלן מיקרו.
(4)אחרים
בנוסף למפעלים שהוזכרו לעיל, עסקי ה-IGBT של חברות מוליכים למחצה כמו BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro ו-Xinjieneng השיגו שיפור גדול, ומוצרי IGBT בדרגת רכב השיגו גם הם פריצות דרך גדולות בשוק.
China Resources Micro אמרה בסקר של הסוכנות המקבלת כי כושר הייצור של קו IGBT8 אינץ' מתרחב, ולקו הייצור של Chongqing 12 אינץ' יש גם תכנון קיבולת של מוצרי IGBT.השנה צפויה IGBT להשיג 400 מיליון מכירות, בשנה הבאה להכפיל את המכירות של מוצרי IGBT בתעשיית הרכב בקרת אנרגיה חדשה ותחומי מכירות נוספים כדי להגדיל עוד יותר, המהווה כיום 85%.
טיימס אלקטריק גם הודיעה לאחרונה כי בכוונתה להגדיל את ההון של Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd ב-2.46 מיליארד יואן, והגדלת ההון תשמש עבור CRRC Times Semiconductor לרכישת חלק מהנכסים של רכיבי רכב התומכים בפרויקטי בנייה (כולל פרויקטי IGBT) מהחברה.
יצרני IGBT נכנסים לתקופת הבונוס, מקור ה"ספויילר" של אינסופי
תקופת הדיבידנד של IGBT הופיעה לראשונה, אשר משכה פריסות חדשות רבות.
(1)Xinpengwei
לאחרונה, אמרה Xinpengwei בסקר מוסדי שפרויקט גיוס הכספים הקבוע של החברה לשנת 2022 - פרויקט שבבי רכב אנרגיה חדש יפתח בעיקר שבבי בקרת אספקת חשמל במתח גבוה, שבבי דרייבר חצי גשר במתח גבוה, שבבי דרייבר בידוד במתח גבוה, שבבי מקור עזר מתח, והתקני IGBT ו-SiC חכמים.
המוצרים העיקריים של Xinpeng Micro הם שבבי ניהול צריכת חשמל PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver והתקני חשמל תומכים, ושבבי ניהול החשמל היעילים הנוכחיים מסתכמים ביותר מ-1300 חלקים.
Xinpengwei אמר כי בשלוש השנים הקרובות, החברה תשיק מוצרי מוליכים למחצה משולבים מתקדמים יותר עבור שוק הבקרה התעשייתי על בסיס פלטפורמת הטכנולוגיה החדשה של שבבי הכוח המשודרגים במלואם Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN .
(2) ג'ילי
באוקטובר 2021 דווח כי ה-IGBT של Geely נמצא בפיתוח.לאחרונה, פלטפורמת הגשת ההצעות של Geely פרסמה "הכרזה על הגשת הצעות לפרויקט הפיקוח של השלב הראשון של פרויקט טרנספורמציה של מפעל מיקרו-אלקטרוניקה של Jinneng". ההכרזה ציינה ש-Geely הצטרפה לצוות הבנייה העצמית של אריזות IGBT.
על פי ההודעה, השלב הראשון של פרויקט שינוי המפעל של Jinneng Microelectronics הוא כ-5,000 מ"ר, והשלב הראשון של המפעל עם תפוקה שנתית של 600,000 סטים של מודולי כוח IGBT, הכוללים בעיקר 3,000 מ"ר של 10,000 מ"ר של חדרים נקיים ומעבדות, 1,000 מ"ר של תחנות כוח, ו-1,000 מ"ר של מחסנים ושטחי משרדים.
מדווח כי מערכות ההנעה החשמליות שלGeely New Energy(כולל Geely, Lynk & Co, Zeekr ו- Ruilan), מותג המיזם המשותף Smart Motor ו-Polestar כמעט כולם משתמשים במודולי כוח IGBT.קריפטון קיצוני ומנוע חכם ישתמשו בבירור ב-400V SiC.
זמן פרסום: 12 בדצמבר 2022