מאחורי המכירות הנתקעות של מכונות אנדרואיד: צבר שבבים, קריסת שרשרת אספקה

לא רק נדל"ן צריך להוריד מהמלאי, אלא גם טלפונים סלולריים.

לדברי המומחה למחקר טלפונים סלולריים מינג-צ'י קואו,מכונות אנדרואידעומדים בפני סיכון של מלאי גבוה, ב-Xiaomi בערך המקביל ל-20-30 מיליון מלאי חלקי טלפון סלולרי, הערימה החזקה ביותר היא המעבד, טלפונים סלולריים של סמסונג ומלאי החלקים שלהם, צפוי עד יוני עשוי להיות מופחת למים רגילים רָמָה.

במאי האחרון, תעשיית הסמארטפונים של סין זעזעה 30 מיליון מלאי טלפונים חכמים, קריסת המומנטום מהצפוי, לשלושה רבעים, המלאי המקומי של יצרני השבבים של מערכת אנדרואיד טלפונים סלולריים עם הטבעת המשיך לעלות, מניות Weir, Jusheng מיקרו וטכנולוגיה Huideng, ימי מחזור המלאי עברו את הרמה הממוצעת של כמעט שלוש שנים, בעוד שהמשלוחים הכוללים של הסמארטפונים העולמיים בשנה שעברה, ירדו לנקודה הנמוכה ביותר מאז 2013.

הטלפונים הנמוכים והבינוניים המקומיים פותחים מלחמת מחירים חסרת תקדים, הדגמים היוקרתיים של אפל הם גם הורדות מחירים נדירות, צבר הבעיות הנוכחי של מלאי טלפונים סלולריים במשך יותר משנה, איך לערב ולזעזע את הבית שרשרת תעשיית הרכיבים האלקטרוניים של טלפונים סלולריים זרה?מתי יפונה המלאי?קרא את המאמר הזה ותלמד על.

1. מצב מלאי הטלפונים הסלולריים של שיאומי, סמסונג

2. איך יצרני טלפונים סלולריים למלאי

3. הביצועים העדכניים ביותר של שרשרת האספקה ​​של הטלפון הסלולרי

01 מיתון האנדרואיד הגדול

הביקוש הנמוך והבינוני הוא הגרוע ביותר

מכונות אנדרואיד עומדות בפני סיכון של מלאי גבוה, ופינוי מלאי יש מיתון גדול יותר, עקב ביקוש חלש לחלקים ורכיבים ממותגים או מפיצים/סוחרים, מומחים מאמינים שב-6-9 החודשים הקרובים עדיין יראו מספר רב של ירידה בקצב הצמיחה במשלוחים משנה לשנה.

הכנסות עסקי הטלפונים הסלולריים של שיאומי ירדו ב-11.1% משנה לשנה ברבעון השלישי של 2022, כאשר משלוחי הסמארטפונים ירדו ב-8.4% משנה לשנה ל-40 מיליון יחידות ו-ASP של טלפונים סלולריים ירדו ב-3% ל-1,058 יואן.

מבצע ההנחהעדיין נמשך, לאחרונה אמר נשיא קבוצת שיאומי, לו ווייבינג, כי המחיר של RedmiK60 החדש שלה, ששוחרר בדצמבר, ירד ל-2,999 יואן בלבד עבור 12+512GB, הורדת מחיר של 300 יואן, והבטחת מחיר עבור משתמשים שכבר רכשו גרסה זו.

למעשה, באמצעות מבצעים בסוף השנה שעברה, מלאי הטלפונים הסלולריים של Xiaomi של מספר רב של מוצרים במחירים נמוכים ובינוניים ירד, אך הוא עדיין לא פנוי לחלוטין מהסיכון של מלאי גבוה.מלאי ה"מוצרים המיוצרים" שלה הגיע ל-27.3 מיליארד יואן ברבעון השלישי של 2022, ירידה לעומת השנה הקודמת, אך היווה 65% מהכנסותיה מהטלפונים הסלולריים ברבעון השלישי.

גם הביצועים של בוס מחנה האנדרואיד העולמית סמסונג אינם אופטימיים.

ההכנסות של סמסונג אלקטרוניקס ברבעון הרביעי של 2022 ירדו ב-8 אחוזים בהשוואה לשנה, והרווח התפעולי היה נמוך מההערכה הקודמת, בין היתר בגלל האטה במכירות של סמארטפונים בחטיבת ה-MX (Mobile eXperience) שלה.חטיבת ה-MX של סמסונג היא חלק מקבוצת העסקים DX (Device eXperience), והכנסותיה ירדו ב-4% משנה לשנה וב-10% ברצף ברבעון הרביעי של 2022 בשילוב עם הכנסות ממכשירי חשמל ביתיים ומוצרים אחרים.

סטגנציה של טלפונים סלולריים, שבבי טלפונים סלולריים ושאר מלאי חלקים אלקטרוניים נערמים גבוה, איך לעכל את המניות הללו, יצרני הטלפונים הסלולריים עשו שיעורי בית.עיקרי השבבים חשפו כי הביקוש בשוק הסלולרי הנמוך והבינוני הוא החלש ביותר בהשוואה לשוק הסלולרי הגבוה.למעשה, בנקודת המחיר של 1000-3000 יואן של שוק הטלפונים הסלולריים הנמוכים והבינוניים, הטלפונים החכמים המקומיים מכסים שוב את הטווח הרחב ביותר.

הישיר ביותר הוא הוויתורים, מלחמת המחירים, יצרני הטלפונים הסלולריים המיינסטרים נמצאים ב"6.18", "Double 11" ועוד צמתי זמן חשובים למבצעים משמעותיים.בנובמבר האחרון, שוק הטלפונים הסלולריים הוביל את קרנבל "מסיבת ההמתנה", מחנה אנדרואיד, 2000 יואן יכול לקנות תצורת ביצועים מאוזנת של "מכונת הדלי", מחיר 1000 ￥1000 הוא יותר כדי לתת לאנשים לבחור את העין.￥2000-3000 סוגר של הפחתת המחיר היא לרוב הברורה ביותר.

טלפונים סלולריים של אפל מחוץ למחנה אנדרואיד, חשודים אף הם בהשתתפות בתהליך הפחתת המחיר, בשנה שעברה טלפונים סלולריים של אפל יצאו רק פחות מחודש, בנוסף לדגמים יוקרתיים של דגמים רגילים ירדו מתחת לכ-5200 יואן, מה-5 בפברואר זה בשנה, אפל גם קיצוץ מחירים נדירים, דגמים יוקרתיים מסדרת iPhone 14 Pro חנויות מורשות לא מקוונות הורידו בדרך כלל את המחירים בכ-700 יואן, שוק הסמארטפונים העולמי מוביל את הרגע האפל.

יצרנים בהשקה שלתצורת המכונה החדשה, עשוי להיות מבוסס גם על שיקול של מלאי, הם יודעים "יין ישן בבקבוקים חדשים", הכי אינטואיטיבי הוא שמודל עשוי לשמש פחות תצורה תואמת.

חלק מהמשתמשים הבקיאים אמרו שהשנה, אנו רואים מוצרים רבים, אפילו המוצרים העיקריים, ממשיכים להשתמש ברכיבים ישנים מאוד, ויש להשתמש ברכיבים עם מלאי גדול בדגמים הראשיים, מוצרי הסניף פשוט לא יכולים לעכל את המלאי.

החל מהמחצית השנייה של 2021, הזמנות לחתוך חלקים אלקטרוניים לטלפונים סלולריים החלו לתסוס, על פי סטטיסטיקות Jiji Cat, דגמים רבים בשנת 2021 על תצורה של כמה מוצרי נפץ פופולריים לכוונון, ולאחר מכן נרשמו למכירה ב-2022.

חלק מהתצורה הקלאסית של שנים קודמות בשנת 2022 עדיין יכול לראות לעתים קרובות, כגון Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, את דרגות הטלפון הסלולרי CMOS IMX766, שילוב מצלמות המשנה הקלאסי 8 + 2 MP, הציוד החדש באביב כולל מוצרי דגל , כולל המוצרים העיקריים של כל אחד מהם, אנחנו יורקים את השדרוג לא ברור, וחלקם אפילו שודרג לאחור.

במשך זמן רב, מחזור ההחלפה בקונצנזוס בתעשייה היה 18 חודשים, אך עד 2022, מחזור ההחלפה לצרכנים ביתיים נמתח ל-30 ו-36 חודשים.מוביל שרשרת האספקה ​​של יצרני הטלפונים הסלולריים אמר שהחל מהרבעון השלישי והרביעי של 2021, הפחתת המחירים הפכה לנושא המרכזי של יצרני הטלפונים הסלולריים, תפוצת השוק של שבבי המעבדים של MediaTek ו-Qualcomm החלה להוזיל מחירים.

הפחתת המחיר של המכונה החדשה נמשכת עד תחילת שנת 2023, טלפונים ברמה נמוכה, מחיר סקס Redmi אינו עוד מונופול, יתרון Ace2, נעילה אמיתית GT Neo5 2000-3000 יואן מחיר פלח, לשמור לא חלש יותר מאשר תצורת K60 באותו זמן תמחור כנות.

יצרנים מאוחרים יותר כיצד להתמודד עם המיתון בביקוש, אולי בפסטיבל הקניות "6.18 אינץ' של השנה ניתן לראות - מי המחירים צוללים בגדול, מי מכר גרוע, לחץ מלאי.

02 התוצאות האחרונות של שרשרת האספקה ​​של הטלפון הסלולרי.

מחליק, חלש

הרכיבים האלקטרוניים של טלפון נייד, זיכרון מהווה כ-15-20%, מעבדים ושבבים אחרים כ-15-20%, מסכי תצוגה 10-20%, מצלמות 10-15%, RF/אנטנה 5-10%, בנוסף לקונכיות/חלקי מבנה, סוללות, FPC/PCB וכן הלאה.

בשנת 2022, שרשרת האספקה ​​של הטלפונים הסלולריים מושפעת בדרך כלל ממיתון הביקוש הצרכני החמור, ורמת המלאי ממשיכה להאיר באדום, אפילו מובילה לאובדן ביצועים, כולל אך לא רק צמד שבבי הטלפונים הסלולריים MediaTek ו-Qualcomm, Texas Instruments עם המגוון הרחב ביותר של לקוחות, מובילת שבבי זיהוי טביעות אצבע Huitian Technology, מובילת עדשות אופטיות עולמיות Sunwoo Optical, יצרניות שבבי RF מקומיות Chosen Micro ו-VTech, מובילת MLCC Murata, ושלל יצרני שבבי זיכרון, שהובילו לסביבת שוק מאתגרת מאוד בשנת 2023 .

להלן התוצאות האחרונות של כל חברה הקשורה לרכיבים אלקטרוניים לטלפונים סלולריים.

מעבדי טלפון סלולרי ושבבים אחרים

ההכנסות של MediaTek ברבעון הרביעי של 2022 ירדו ב-25% משנה לשנה וב-26% ברצף.הפלח העסקי של המכשירים, שתרם 52% מהכנסות MediaTek ברבעון הרביעי של 2022, ירד ב-25% בהשוואה לשנה וב-30% ברצף עקב האטה בסין, ביקוש צרכני חלש והתאמת מלאי OEM של סמארטפונים כלקוחות באופן אגרסיבי. להתאים את המלאי שלהם, פלח ש-MediaTek עדכנה את ההכנסות ברבעון הראשון של 2023 בירידה של 300-3.4 מיליארד דולר, ירידה של 35- MediaTek הורידה את ההכנסות ל-300-3.4 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2023, ירידה של 35-40% משנה לשנה. 3-12% ברצף, והנחה את רמות המלאי לחזור לשגרה עד סוף H1 2023.

הכנסות מגזר ה-CDMA Technologies (QCT) של קוואלקום ברבעון הראשון של 2022/23, הכולל שבבי סמארטפונים, רכיבי קצה קדמיים של RF, שבבי רכב ומכשירי IoT, ירדו ב-11% משנה לשנה, עם ירידה של 18 בהכנסות שבב מכשירים אחוזים משנה לשנה.בהתחשב בסביבה הכלכלית והביקוש, החברה מפחיתה עוד יותר את ההוצאות וכעת מצפה שרמות העלייה במלאי הערוצים בתעשיית המכשירים יימשכו לפחות עד המחצית הראשונה של 2023, עם ירידה נוספת במשלוחי מכשירי דור 3, 4 ו-5, ככל הנראה ב-2023. עד 2022.

מובילת שבבי זיהוי טביעות האצבע Huideng Technology צופה להשיג רווח נקי המיוחס לבעלי חברת האם של -900 מיליון יואן עד -600 מיליון יואן לשנת 2022, בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת, מה שיגרום להפסד .הסיבה העיקרית לשינוי בביצועים היא שרוב מוצרי החברה תלויים בשוק הסמארטפונים, המושפע מהמצב הבינלאומי, מהכלכלה המאקרו ומהמגיפה המתמשכת, וכתוצאה מכך ירידה גדולה בביקוש בשוק ובביקוש של הלקוחות;במקביל, התחרות העיקרית של החברה במוצרים הגבירה את לחץ מחירי המכירה, והביאה לירידה של 35% עד 45% משנה לשנה ברווח התפעולי של החברה בשנת 2022. בשנת הכספים 2022, ההפרשה לירידת ערך של נכסים שונים היא מוערך בטווח שבין 702 ל-872 מיליון דולר.

שבבי זיכרון לפלאפון

ההכנסות של Samsung Electronics ברבעון הרביעי של 2022 צנחו ב-8%, הרווח התפעולי ירד ב-69% בהשוואה לשנה.קבוצת העסקים DS (Device Solutions), האחראית בעיקר על עסקי יציקת מוליכים למחצה ושבבים, דיווחה על ירידה של 24% בהכנסות ברבעון הרביעי של 2022 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד וירידה של 13% מהתקופה המקבילה אשתקד. ;הכנסותיה לשנת 2022 כולה עמדו על 9,846 מיליארד וון (כ-79.9 מיליארד דולר), עלייה של 3% בהשוואה לשנת 2021. הירידה בהכנסות של קבוצה עסקית זו נבעה בעיקר מספיגת מלאי בצד הלקוח וממחירי שבבי זיכרון פלאש נמוכים יותר.

ההכנסות של SK Hynix ברבעון הרביעי של 2022 ירדו ב-38% משנה לשנה, עם הפסד נקי של 3.52 טריליון וון (2.881 מיליארד דולר), בהשוואה לרווח נקי של 3.32 טריליון וון (2.717 מיליארד דולר) שנה קודם לכן, הרבעון הראשון של SK Hynix הפסד מאז הרבעון השלישי של 2012 וההפסד הרבעוני הגדול ביותר שרשם.SK Hynix נותרה פסימית לגבי הביקוש בשוק ברבעון הראשון של 2023, בציפייה שקצב הגידול במשלוח שבבי DRAM עשוי לרדת ביותר מ-10% והצניחה תימשך במחצית הראשונה של השנה.

ההכנסות של מיקרון ירדו ב-39% ברצף וב-47% משנה לשנה ברבעון הראשון של 2023 הפיסקלית. בהתחשב בחוסר ההתאמה החמור בין היצע וביקוש לקראת 2023, מיקרון צופה שהרווחיות בתעשייה תעמוד באתגר לאורך כל השנה.מיקרון נוקטת בפעולה נחרצת כדי לקצץ בהיצע ובהוצאות.מיקרון נוקטת בפעולה נחרצת כדי לקצץ בהיצע ובהוצאות.

תצוגת טלפון סלולרי

הכנסות ענקית התצוגה המקומית BOE 2022 בשלושת הרבעונים הראשונים של 132.744 מיליארד יואן, ירידה של 19.45% בהשוואה לשנה;הרווח הנקי המיוחס ל-5.291 מיליארד יואן, ירידה של 73.75% משנה לשנה.ביניהם, ההכנסות ברבעון השלישי היו 41.134 מיליארד יואן, ירידה של 26.79% בהשוואה לשנה;הרווח הנקי המיוחס לאם היה 1.305 מיליארד יואן.2022 מינואר עד ספטמבר, החברה ביצעה הפרשות לירידת ערך של נכסים שונים בסך של 7,482.22 מיליון יואן, וההפסד מירידת הערך השפיע על הרווח הכולל של -2,957.17 מיליון רמב.

הכנסות הקבוצה העסקית של Samsung SDC (Samsung Display) ברבעון הרביעי של 2022 היו 9.31 טריליון וון (כ-7.6 מיליארד דולר), ירידה של 3% בהשוואה לשנה וב-1% ברצף;ההכנסות לשנת 2022 שלמה היו 3.438 טריליון וון (כ-27.9 מיליארד דולר), עלייה של 8% בהשוואה לשנת 2021. סמסונג אמרה כי לוחות OLED לטלפונים סלולריים מתקדמים לא הושפעו יותר מדי, ההכנסות נותרו יציבות.

מלאי השבבים התחדש אתמול

מתי זה יתאושש?

לתעשיית הטלפונים הסלולריים היו אתגרי מלאי בעבר.

בשנת 2014, עם הגעתו של עידן ה-4G, שלושת המפעילים הגדולים לצמצום הסובסידיות, התפוררות "China Cool Union", עסקי הערוצים המקומיים הבהלו "200 מיליון מלאי";הרבעון הראשון של 2020 התפרצות כתר חדש, לוגיסטיקה חסומה, משלוחי הסמארטפונים של סין של פחות מ-50 מיליון, הנמוך ביותר בתשעת הרבעונים האחרונים, מאז צריכת תגמול לא חסומה ולמשוך, ברבעון השני של 2020 משלוחים מעל 100 מיליון.

גם פינוי המלאי לסוף השנה הפך לפעילות שגרתית עבור יצרניות הסמארטפונים, כמו הקיצוצים המשמעותיים בשרשרת האנדרואיד להפסקת הדרגה של פתרונות שאינם מסך מלא בסוף 2017, והקיצוצים בחוסר החדשנות באפל דגמים בסוף 2018.

בהקשר של תקרית Huawei והיעדר גאות הליבה ב-2021, יצרני הטלפונים הסלולריים מתמודדים עם תחרות אכזרית ומסתכנים במלאי כדי להגדיל את האגירה.הנסיגה של Huawei, המהווה 40%-50% משוק הסלולר הלאומי, גורמת גם לשחקני הסלולר להתחיל להיות אופטימיים באופן עיוור.והאינפלציה של 2022, המצב ברוסיה ואוקראינה, המגיפה המקומית, צרכני טלפונים סלולריים להחליף את התקררות מצב הרוח, אנשים רבים בוחרים להמשיך "לקפדן".

במאי 2022, התקשורת תיארה את הדעיכה של תעשיית הסמארטפונים בסין כ"מגמת קריסה", כאשר לתעשיית הטלפונים הסלולריים יש כבר 30 מיליון סמארטפונים במלאי, כולל למעלה מ-20 מיליון מוצרים מוגמרים ולמעלה מ-10 מיליון מוצרים מוגמרים למחצה ורכיבי ליבה במלאי.Strategy Analytics פרסמה דוח שמראה כי משלוחי הסמארטפונים העולמיים הכוללים של 1.2 מיליארד יחידות בשנת 2022 נמצאים בנקודת השפל שלהם מאז 2013.

בשוק המקומי, שוק הסמארטפונים של סין ישלח כ-286 מיליון יחידות בשנת 2022, ירידה של 13.2% בהשוואה לשנה.ברבעון הרביעי, שוק הסמארטפונים הסיני שלח כ-72.92 מיליון יחידות, ירידה של 12.6% בהשוואה לשנה.

הביקוש שלא ניתן לעורר ילחץ על יצרניות השבבים במעלה הזרם, שבבי רשת הטלפונים הסלולריים המקומיים, במיוחד מערכת אנדרואיד מתמודדת עם לחץ מלאי גדול יותר.

עד לשנת 2022, המלאי של יצרניות השבבים המקומיות של מערכות אנדרואיד המשיך לעלות באותה צלצול, ליצרניות השבבים המקומיות של רשתות הסלולר Weir, Josun Micro ו-Huideng Technology, למשל, ימי מחזור המלאי של שלוש החברות. קרובים או יותר מ-250 ימים, מעבר לרמה הממוצעת של שלוש השנים האחרונות.רמות המלאי עלו מרבעון לרבעון מאז הרבעון הראשון של 21, ועד לרבעון ה-22, ימי מחזור המלאי של שלוש החברות הגיעו ל-277, 284 ו-247 ימים בהתאמה, מעבר לרמה הממוצעת של 113 ימים של יצרניות השבבים העולמיות של רשתות הסלולר.

משלוחי סמארטפונים עולמיים כותבים ללא הרף את התוצאות הגרועות ביותר בהיסטוריה, המלאי הממוצע של שבבי טלפונים סלולריים ממשיך לקבוע שיאים חדשים, למרות שהירידה בפלאפונים היא עובדה שאין עליה עוררין, אבל עכשיו במיתון הגדול כאשר תחתית מחזור השבבים, כאשר שחזור המוליכים למחצה, ביצועי הטלפון החכם, עדיין בודקים את הביטחון של כולם.